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浦银安盛消费升级混合基金

  顺应趋势,聚焦当下消费行业发展热潮

  报告摘要:

  浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金  (519125 股吧,行情,资讯,主力买卖)是一只混合型基金本基金主要投资具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、债券和货币市场工具等。拟任基金经理吴勇先生现任公司权益部投资总监,带领的浦银安盛权益类投资团队长中短期业绩均出色。本基金认购起点1000元起,认购费率1.20%(100万以下),对持续持有期少于6个月的赎回交易强制收取不低于0.5%的赎回费。此赎回费由基金管理公司收取,赎回费明细详见赎回费率表。

  政策支持,消费升级。大消费行业受益于中国经济的可持续增长、扩大内需为主的经济结构转型趋势、收入倍增带来的消费升级驱动,相关行业的优质上市公司将保持业绩的持续快速增长。本基金投资于包括生活必须的大众消费以及新兴消费行业等。

  行业发展,指数领先。追溯中证内地消费主题指数自05年开始统计以来,截止2013年三季度末,涨幅超过300%,业绩优异。即使在整体股市低迷时期,中证内地消费主题指数近五年业绩表现均战胜上证综指、深圳成指、沪深300指数十个百分点以上。

  一、基金产品介绍

  浦银安盛消费升级灵活配置混合型证券投资基金  (519125 股吧,行情,资讯,主力买卖)是一只混合型基金,本基金主要投资具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票、债券和货币市场工具等。拟任基金经理吴勇先生现任公司权益部投资总监,带领的浦银安盛权益类投资团队长中短期业绩均出色。本基金认购起点1000元起,认购费率1.20%(100万以下),对持续持有期少于6个月的赎回交易强制收取不低于0.5%的赎回费。此赎回费由基金管理公司收取,赎回费明细详见赎回费率表。

  表格 1: 赎回费率表

  

适用期限 赎回费率
小于7天 1.50%
大于等于7天小于30天 0.75%
大于等于30天小于365天 0.50%
大于等于1年,小于2年 0.25%
2年以上(含以上) 0.00%

  本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积极灵活配置,并通过重点关注受益于中国经济可持续增长、经济结构转型趋势和消费升级驱动的大消费行业及其相关行业的投资机会,在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。基金业绩比较基准为55%×中证内地消费主题指数+45%×中信标普全债指数。

  基金的投资组合比例为:本基金的股票投资比例为基金资产的0%-95%,其中投资于消费行业及其相关行业股票的比例不低于股票资产的80%;现金、债券资产、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为0%-100%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  本基金属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。

  二、基金分析

  1、基金特色

  (1)政策支持,消费升级

  大消费行业受益于中国经济的可持续增长、扩大内需为主的经济结构转型趋势、收入倍增带来的消费升级驱动,相关行业的优质上市公司将保持业绩的持续快速增长。本基金投资于包括生活必须的大众消费以及新兴消费行业等。


  (2)行业发展,指数领先

  追溯中证内地消费主题指数自05年开始统计以来,截止2013年三季度末,涨幅超过300%,业绩优异。即使在整体股市低迷时期,中证内地消费主题指数近五年业绩表现均战胜上证综指、深圳成指、沪深300指数十个百分点以上。(数据来源:Choice资讯)


  2、收益分析

  国家统计局最新发布的数据显示,今年前三季度GDP同比增长7.7%,其中3.5个百分点是由消费拉动,消费对GDP增长的贡献率达到45.9%。在国内经济转型、着力扩大国内内需等政策引导下,未来消费将成为经济可持续增长的主要推动力。在此背景下,浦银消费升级灵活配置混合型基金将于11月1日首发,聚焦当下消费行业发展热潮,前瞻性引领未来投资趋势。表格1中列出了浦银安盛旗下成立时间在2012年之前的主动管理权益类基金在2012年的业绩表现,可以看到浦银精致生活和浦银红利精选表现良好,跑赢同类平均。

  表格 2: 浦银安盛旗下部分混合型基金在2012年收益情况

  

基金代码 基金名称 分类 2012年涨幅 同类平均 同类排名
519113 浦银精致生活 混合型 8.80% 3.81% 32|174
519110 浦银价值成长 股票型 4.85% 5.35% 228|434
519115 浦银红利精选 股票型 10.14% 5.35% 109|434

  数据来源:Choice资讯、天天基金研究中心

  3、基金经理分析

  (1)基金经理简介

  吴勇先生

  上海交通大学工商管理硕士,上海交通大学材料工程系学士,CPA,CFA,中国注册造价师。1993年8月至2002年12月在上海电力建设有限责任公司任预算主管,2003年1月至2007年8月在国家开发银行上海市分行任评审经理,2007年9月起加盟浦银安盛基金管理有限公司任职研究员,2009年8月起担任浦银安盛精致生活混合型证券投资基金基金经理助理。2010年2月至4月,担任浦银安盛红利精选股票的基金经理助理。2010年4月起,担任浦银安盛红利精选股票基金基金经理之职。2011年5月起,兼任浦银安盛精致生活混合型证券投资基金基金经理。

  (2)管理能力分析

  基金经理吴勇先生拥有10年金融证券从业经历,现任公司权益部投资总监,带领的浦银安盛权益类投资团队长中短期业绩均出色。

  表格 3: 吴勇先生过往管理情况

  

基金代码 基金名称 基金类型 起始时间 截止时间 任职天数 任职回报
519120 浦银战略新兴产业混合 混合型 2013-03-25 至今 224天 19.70%
519113 浦银精致生活 混合型 2011-05-05 至今 2年又184天 10.36%
519115 浦银红利精选 股票型 2010-04-15 至今 3年又204天 -2.11%

  数据来源:Choice资讯、天天基金研究中心,截止时间:2013-11-1

  投资建议等级划分

  

推荐 投资价值高,建议买入
谨慎推荐 投资价值良好,建议谨慎参与,可适当买入
中性 投资价值一般,风险点明显,建议观望
回避 风险较高,建议回避

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