登录推广|客服 |

扫描或点击关注
中金在线客服

使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网AndroidApp IOS
手机网AndroidApp IOS
欢迎您,

首页|财经|股票|行情|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|保险|银行|债券|汽车|房产|图片|视频|路演|博客|圈子|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>私募频道>>私募动态>>  正文







50ETF期权制度持续优化多家私募布局期权产品

来源:上海证券报 已入驻财经号     作者:王晓宇    2018-01-05 07:18:12
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信
在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  ⊙记者 王晓宇 ○编辑 弘文

  随着2017年以上证50为代表的蓝筹指数持续上涨,上证50ETF期权成交量稳步提升,市场流动性大为改善。近期上交所进一步放松了对期权限仓限额管理,多家私募基金表示,资金实盘交易表明上证50ETF期权策略相关产品风险可控,且预计2018年有望在隐含波动率回升中获得更为可观的投资收益,未来将加强在期权策略产品上的布局。

  上周末,上交所调整了上证50ETF期权合约的行权价格数量及交易单笔申报最大数量。其中,将上证50ETF期权交易限价申报的单笔申报最大数量提高为30张,市价申报的单笔申报最大数量提高至10张。

  事实上,这不是上交所对上证50ETF期权限仓限额管理的首次松绑。早在2016年,上交所将单日开仓限额提高至不超过一万张。

  “上证50ETF期权策略产品由于其与CTA策略、阿尔法策略等量化产品的相关度较低,对高净值客户资产管理而言,起到了很好的补充作用。唯一的问题在于目前交易仍有限仓限额管理。此次监管层上提了申报最大量,有助于提高交易的灵活性。”某券商金融工程分析师说。

  上述金融工程分析师进一步表示,上证50ETF期权问世两年以来,市场总体运行平稳,风险可控,未来仍有进一步放松限仓限额管理的可能性。随着市场对期权产品的日渐熟悉,投资者的稳步增加,上证50ETF期权市场的活跃度将稳步提升。

  上海淘利资产期权业务负责人表示,50ETF期权的流动性较过去两年已有明显改善。2017年50ETF期权市场的日均成交约75万张,较2016年提高了1倍多,以现有的流动性能够容纳一定规模的资金入场。目前,淘利资产除了在部分原有产品中融入期权策略,还发行了一只专注于上证50ETF期权的私募产品。淘利资产的期权策略主要采用方向中性策略,在风险可控的前提下争取稳健利润。

  “我们将择机推出期权指数基金,挑选市面上表现突出的期权产品,编制成指数基金,为高端投资者提供更优质的期权产品。”CTA基金网负责人表示。

  双隆投资相关人士也表示,近期计划发行期权策略产品。公司自2015年50ETF期权上市伊始便开始实盘交易,连续三年均录得正收益。

  “据我了解,多家做量化交易的私募基金都在筹备期权策略产品。不过规模都不大,都在千万元级别,这与现有市场的流动性基本匹配。”一家大型上市券商PB业务负责人表示。

  淘利资产期权业务负责人进一步分析道,50ETF期权中性策略的收益率与50ETF自身的波动率息息相关。2017年50ETF全年波动率仅有12%左右,处于历史极低水,预计50ETF在2018年的波动率将有所升高,期权的隐含波动率也将增大,进而造就更多套利空间。
责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
军团:今短线再抓涨停 吹牛皮:月末重大分析

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客热门话题圈子

少爷:缩量震荡是变盘开启 三剑客:保持谨慎而乐观

虎子:上涨中继震荡整理形态 隐者:底部越震荡越扎实

明日预测:缩量震荡是变盘开启 周四是红是黑就看这点

一定要站在风口上 做好个股低吸 震荡后再上涨更强

飞雪:继续阴跌会复归探底 吹牛皮:月末指数重大分析

赵建军:节前迎来布局时机 江南:出现一个新概念板块

狙击炮:缩量反弹警惕再次回踩 展锋:市场重心渐上移

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

慧耕思 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 痴者断大盘

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X