客服帮助 |我要推广 Apple iosAndroid手机网 移动中金 注册 忘记密码? 登录 我的中金:
6月23日基金网诚邀众禄基金王晶老师做客中金在线路演中心与网友进行交流,欢迎各位网友登录http://roadshow.cnfol.com/show/16431踊跃参与。
新基点评:信诚月月定期支付债券(000405)
手机免费访问 www.cnfol.com  2013年12月03日 14:17 基金网 易天富基金研究中心
投资类型 债券型 发行日期 2013-11-25至 2013-12-20
投资风格 纯债基 基金公司 信诚基金管理有限公司
基金类型 契约型开放式 基金经理 曾丽琼
募集规模 不少于2亿元人民币 基金托管人 中国银行股份有限公司
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的基础上,主要投资于高收益固定收益产品,通过灵活的资产配置,为投资者提供每月定期支付。
业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款利率(税后)
风险收益特征 本基金的预期风险水平和预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金,属于证券投资基金中的中等偏低风险品种。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不买入股票、权证等权益类金融工具,因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过 20 个交易日的时间内卖出。
(数据来源:信诚基金、易天富金融基金研究中心整理)
认购费率 金额M(元) 认购费率
M<100万 0.6%
100万≤M<200万 0.4%
200万≤M<500万 0.2%
M≥500万 每笔 1000 元
申购费率 金额M(元) 申购费率
M<100万 0.8%
100万≤M<200万 0.6%
200万≤M<500万 0.4%
M≥500万 每笔 1000 元
 
赎回费率
持有年限 费率
365天以下 0.5%
365天(含)以上-730天以下 0.25%
  730天(含)以上 0
管理费 0.7%/年 托管费 0.2%/年
(数据来源:信诚基金、易天富金融基金研究中心整理)
易天富基金大师对基金公司评价:
公司简介:信诚基金管理有限公司成立于2005年9月30日,办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层,注册资本:2亿元人民币,其中,中信信托有限责任公司,英国保诚集团股份有限公司,中新苏州工业园区创业投资有限公司分别占49%,49%,2%的股权。截至2013年11月25日,信诚基金已经成功发行了50只基金产品,截至2013年11月25日,信诚基金公募资产管理规模为509.40亿元,位列74家基金公司的第27名。


基金经理介绍:
    曾丽琼女士,金融学硕士,12 年金融、基金从业经验;  拥有丰富的债券投资和流动性管理经验;曾任职于杭州银行和华宝兴业基金管理有限公司, 2007年 2 月至2010年 6 月期间,担任华宝兴业现金宝货币市场基金的基金经理,2009 年2月至 2010 年6 月期间,兼任华宝兴业增强收益债券基金的基金经理。2010 年 8 月加入信诚基金,现任信诚货币市场证券投资基金、信诚双盈分级债券型证券投资基金和信诚季季定期支付债券型证券投资基金的基金经理。 
 
易天富基金对基金经理的评价:


 
历史业绩评价:








 
 
产品优势                
    1、信诚月月定期支付债券基金在中国银行等渠道发售。该产品2014年年支付比例为5.1%,借助其特有的定期支付机制给予投资者稳定的现金流预期,兼顾投资者投资与消费。值得注意的是,信诚月月定期支付债券基金将由信诚基金明星基金经理曾丽琼担任基金经理。截至2013年9月30日,曾丽琼管理的信诚双盈分级债券基金今年前9个月的份额净值增长率高达9.07%,在封闭式普通债券型基金中排名第1名。可向稳健型投资者积极推荐该基金。
易天富金融研究中心对该基金的评分如下:
设计特点 9.0 基金星级评价
管理能力 8.5 ★★★★
发行时机 8.0
总体评分 8.725
 
    2、产品设计特点:
1)每月定期获得现金。本基金每月定期向投资者支付现金,可以满足投资者对基金定投、信用卡还款、公共事业缴费、养车、购物和养老等每月日常现金支出需求。本基金2014年的年度定期支付比例为5.1%,每月定期支付比例为5.1%/12=0.425% (具体支付方案以基金公告为准)。基金管理人将会在每年年末确定并公告本基金下一年的定期支付方案。本基金通过每月定期自动赎回基金份额的方式向基金份额持有人定期支付现金,自动赎回部分不收赎回费,从而降低了投资成本。
2)力求资产长期增值。与传统的分红型基金产品相比,本基金不受"份额净值必须高于面值"、"必须有可供分配利润"等条件的约束,每月按照约定支付比例向投资者支付现金。若基金每月的收益率大于每月的定期支付比例,超过定期支付部分将在基金资产中继续增值,不会错过债市上涨行情。这一模式为追求资本长期增值和希望定期获得现金的投资者提供了全新的投资选择。
3)信诚月月定期支付债券基金投资小案例:


     (数据来源:信诚基金、易天富金融基金研究中心整理)
 
    3、基金公司和基金经理分析:
1)信诚基金,整体实力雄厚。信诚基金管理有限公司成立于2005年9月30日,办公地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层,注册资本:2亿元人民币,其中,中信信托有限责任公司,英国保诚集团股份有限公司,中新苏州工业园区创业投资有限公司分别占49%,49%,2%的股权。截至2013年11月25日,信诚基金已经成功发行了50只基金产品,截至2013年11月25日,信诚基金公募资产管理规模为509.40亿元,位列74家基金公司的第27名。
    2)绩优基金经理担纲。本基金的拟任基金经理曾丽琼拥有12年金融、基金从业经验,具有丰富的债券投资经验和流动性管理经验,其管理的信诚双盈分级债券基金为投资者带来了丰厚的回报。即使经历了2013年2季度和3季度债市的深幅调整,截至2013年9月30日,信诚双盈分级债券型基金今年前9个月的份额净值增长率依然高达9.07%, 而其业绩比较基准仅上涨3.01%。


(数据来源:信诚基金、易天富金融基金研究中心整理)
    4、债券市场整体分析:该基金为债券型基金,走势与债券市场密切相关。上周交易所债券市场继续弱市盘整,国债指数仍沿着平台整理,显示盘中主力对近期运作趋势意见略有分歧。市场交投整体较为清淡,成交个券收益率多数上行,高收益品种上行幅度尤甚。11月以来,随着央行流动性调控仍然“稳中收紧”,市场对于中长期货币环境的悲观预期再度显著深化。在此背景下,银行间市场中长端资金价格一路高歌,并在近几个交易日几乎全线站上6%的高台。尽管周二央行较大规模逆回购操作,一定程度上安抚了短期资金面情绪,短期资金利率因而持续回落,但目前市场情绪依旧谨慎,特别是对中长期资金面预期仍然悲观,因而各期限资金利率仍处于高位。主流机构普遍认为,中长期资金面的改善仍需货币当局进行实质性松绑。整体看来,当下流动性偏紧的局面可能会延续至明年一月份。今年年底和明年年初,季节性资金紧张难以扭转,在CPI连续触及3%心理关口的情况下,货币政策很难有放松的空间。但年底不会出现类似6月份的钱荒,目前机构对12月份的资金紧张有所预期,做好了提前准备,央行操作上也很灵活,在市场资金偏紧时会通过逆回购等手段释放流动性。因此投资者可继续轻仓观望债券基金,可适当的逢低关注主投利率债(如货币基金)、短期债券的基金(如嘉实超短债等)。
  基金网声明:基金网转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
收藏到 博采 百度】【推荐】【打印】【 】【关闭
我来说两句
---------------------------------------------------------------------------------------------
本站所有文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律声明,风险自负
《中华人民共和国增值电信业务经营许可证》编号:闽 B2-20050010 号
《电子公告服务许可证》编号:闽通信互联网 [2008]1 号
网络视听许可证1310422号
广播电视节目制作经营许可证 编号:(闽)字第091号
证券资讯提供:福建天信投资咨询顾问有限公司 [证书:ZX0151]
Copyright © 2003-2017 福建中金在线网络股份有限公司. All Right Reserved.
X