一个多世纪前，黄浦江畔，宏利售出亚洲第一张寿险保单。
2022年11月，宏利基金成为中国公募行业首家合资转外资全资控股的机构。
从第一张保单到公募布局，从保险到资管——这不仅是业务边界的延展，更是一份跨越百年的承诺：对中国市场，宏利长期看好，持续深耕。
截至今年6月末，宏利基金公募管理规模约1363亿元，较全资收购前增长超110%，主动股票投资管理能力近十年在全行业排名第6。数据背后，是更深层的追问：一家拥有近140年历史的全球金融集团，如何在中国市场完成从“走进来”到“扎下根”的进化？
答案，藏在过去近四年的每一步躬身实践中。
百年渊源：一家外资机构的中国底色
宏利金融集团成立于1887年，由加拿大第一任总理麦克唐纳爵士缔造。1897年，集团成立仅十年便进入亚洲市场，在上海售出亚洲第一张寿险保单，成为最早扎根中国的外资金融机构之一。
此后的百余年间，无论时代如何变迁，宏利始终在中国。
1996年，宏利人寿保险与中化集团联合创立中宏人寿保险，这是国内首家中外合资人寿保险公司。
2010年，宏利投资进入中国公募基金行业，成为泰达宏利基金持股49%的股东；2022年11月，获中国证监会批准全面收购泰达宏利，并正式更名为宏利基金，加深对中国市场的长期布局。
每一步，都与中国金融市场开放的进程同频共振。
独资之后，宏利集团全球投研、风控、养老业务的成熟经验得以全面落地。对于宏利基金而言，这不仅是股权的变更，更是一次能力的完整注入——它拥有了将全球视野与本土经验深度融合的制度基础。
近四年来，公司坚守“受托为本、长期创造投资者价值”的初心，战略定位一以贯之。经营管理团队持续迭代升级，依托股东全球资源赋能，打磨本土化经营能力。
截至2026年6月末，宏利基金旗下存续公募产品79只，管理规模约1363亿元；服务客户超2500万。银河证券数据显示，宏利基金主动股票投资管理能力近三年在全行业排名第9，近十年排名第6。天相投顾数据显示，公司基金管理人三年期综合评级为AAAAA。
这些数字，是扎根之后的自然生长。
双向赋能：全球视野与本土智慧的融合
从合资到独资，在多年本土深耕的基础上，融合外资管理机制与全球实践经验，宏利基金在多个层面完成了系统性升级。
决策效率的提升最为直接，近年来，公司产品创新多点开花：2024年，成立国内首只绿色普惠金融债券指数基金；2025年，成为首批26家浮动费率基金管理人中唯一的外商独资公募；2026年，持续扩容量化、主动权益、“固收+”、FOF、QDII等多元产品线，丰富市场工具供给。
人才体系建设也在同步变革，宏利基金通过市场化薪酬体系，吸引并留存国内外优秀人才。截至2026年6月末，基金经理平均从业年限约12年，平均投资年限约7年。公司投研团队注重内部培养，从研究员到基金经理，搭建了完整成长通道，在产业研究、投资选股等方面具备扎实基础。
宏利基金真正的独特之处，在于“双向赋能”。
向内看，国内投研团队与集团海外团队定期开展交流，分享全球市场配置观点和研究成果，将全球宏观研判体系与本土产业自下而上的研究深度结合。2024年，公司对主动投资管理平台进行全面升级，打造涵盖全市场策略、行业主题策略、绝对收益策略、量化策略、资产配置策略的多元化投资平台。
向外看，宏利基金依托本土投资能力，为集团海外产品提供中国资产的投顾服务；公司常态化接待海外大型机构客户调研，输出对中国市场的专业研判。
这是一座桥梁的双向通车：既把全球经验带进来，也把中国价值输出去。
过去几年，公司通过对产业趋势的深度研判，在AI、半导体、新能源、消费、高分红等方向性资产上进行了前瞻性布局，这正是双向互通机制结出的果实。
全品类布局：提供多元资产配置解决方案
如果说投研平台是价值创造的引擎，那么产品线就是服务投资者的载体。
过去近四年，宏利基金逐步构建起覆盖主动权益、固收、“固收+”、量化指数、FOF、海外投资等多元资产类别的完整产品矩阵。
主动权益是公司的传统优势领域，以成长投资为主线，布局景气成长、全市场均衡、红利价值等不同投资风格，覆盖科技、消费、周期、医药等多个产业赛道；海外布局方面，公司发行了全市场首只主要投资印度股票的主动管理型QDII基金。
多只权益基金中长期业绩表现突出，截至2026年6月30日，宏利成长混合近两年、近十五年回报排名均位列同类第1；宏利转型机遇股票A近八年、近九年回报排名也均位列同类第1；宏利复兴混合A近一年、近两年回报排名居于同类前1%。
固定收益方面，基于逾17年债市深耕，宏利基金构建了全品类固收超市，覆盖现金管理、中短债、中长期纯债、利率债、信用债、绿色指数债等主流工具，注重绝对收益。
“固收+”策略是近年来公司加码布局方向，产品线覆盖低波、中波、高波等多个层次。比如一级债基宏利聚利债券(LOF)，以纯债打底、转债增厚，定位低波稳健；二级债基宏利集利债券，以债券打底、权益资产增厚，力争收益弹性，近年来该基金业绩居于同类前列，获银河证券三年期/五年期五星级评级。
量化产品覆盖宽基指数增强、行业主题指数、量化选股等类别，兼顾市场贝塔与超额收益阿尔法。以宏利沪深300指数增强A为例，Wind数据显示，2018年转型以来，该基金连续多年跑赢业绩比较基准。
FOF资产配置方面，作为国内首批FOF管理人、首批养老FOF管理人，宏利基金积淀深厚。普通FOF产品如宏利全能混合(FOF)，可在全球多资产框架下实现股债商多资产配置；养老FOF覆盖平衡、稳健等不同风险等级及不同目标日期。
宏利基金希望以多元资产配置解决方案，为每一个人生阶段、每一种风险偏好，提供安心选择。
以养老为锚，守望每一个普通人的未来
如果说资产配置是宏利基金的能力底色，养老金融则是其灵魂内核。
母公司宏利金融是全球领先的养老金管理人。截至2025年末，宏利全球养老金管理资产规模突破3600亿美元，服务养老金客户约920万名；在加拿大团体退休金计划市场占有率排名第一，在中国香港强积金市场市占率稳居首位，在美国小型缴费确定计划管理人中排名第二。
这些数字固然宏大，但我们更在意的是，数字背后，一个更朴素的问题：如何让一个人在二三十年的长周期里，从容、体面、安心地变老？
近年来，这个问题在国内开始被广泛讨论。而宏利基金的探索，早在2016年就已起步，公司持续参与监管部门、行业协会、专业智库组织的养老金制度研究与规则制定工作。
2018年，公司发行了市场上首只养老目标风险基金——宏利泰和平衡养老目标三年持有混合(FOF)。随着中国第三支柱个人养老金制度落地，2023年，公司旗下多只养老FOF增设Y份额。在外资独资公募中，宏利基金的养老目标基金布局最早、产品线较为完备，已形成覆盖目标日期、目标风险双线并进的产品矩阵。
宏利投资与宏利基金这几年持续开展全球与区域性养老专项调研，如“亚洲关怀调查”；2024年、2025年，携手邮储银行、京东金融发布《通过不一样的亚洲，探索您的退休之旅》《不一样的中国——中国个人养老金投资洞察报告》，深度剖析国民养老储备现状与投资痛点。2025年11月，宏利基金在北京举办了养老主题研讨会。
一步一印，公司逐步搭建起兼顾产品、投研与服务的养老金融体系。依托集团全球资源禀赋，探索更符合中国投资者全生命周期的养老金融解决方案。
在中国养老金融图景徐徐展开之际，宏利基金更像一个耐心的园丁，将全球养老金管理经验凝结成的“种子”——成熟的方法论、被验证的风控体系、全生命周期的陪伴理念——一颗颗播撒在中国市场的土壤里。
宏利基金相信，养老不是一次性的产品买卖，而是一份需要在二三十年后完整兑付的、沉甸甸的信任。用跨越周期的投资和服务，守护每一个必将变老的普通人——这就是宏利养老金融的终极课题。
未来：谋定长远，三维战略拓宽发展格局
宏利金融集团的品牌承诺是“成为客户首选”(Be the #1 choice for customers)，核心使命是助力客户安心投资、构筑稳健的财务未来，让大众投资决策更简单、生活更安稳。
站在中国公募高质量发展新起点，宏利基金的本土实践，始终围绕集团的承诺和使命展开，为中国投资者创造价值。
展望未来，宏利基金确立主动管理、养老金融、全球资产配置三大核心战略，统筹零售、机构、养老三大业务板块协同发力，拉长权益投资优势、补齐细分业务短板，实现全产品线均衡发展。
零售业务深耕渠道协同，深化与银行、券商、头部互联网平台等的战略合作。产品端，持续输出特色权益、稳健“固收+”、指数增强、FOF与专户等策略；渠道端，联动投研与市场团队，赋能合作机构，开展客户全周期陪伴服务，提升投资者持有体验。
机构业务聚焦核心客群，深耕保险、理财公司等，同步挖掘养老金、跨境投资、私募专户等业务机会；稳步推进基金投顾布局，持续跟踪主动权益ETF等创新方向，依托数字化工具为机构定制专属资产配置方案。
养老业务双线并行拓局：一方面，在B端搭建养老产业合作生态，探索定制化养老投顾服务，拓展企业年金业务；另一方面，在C端联动合作伙伴，线上线下普及养老投资理念，打造特色养老金融品牌，致力成为兼具创新能力的综合养老金融服务商。
宏利基金致力于助力客户实现长期、稳健的财富增长与资产的多元配置；融合全球视野与本土深耕，始终秉持“以投资者为本”的理念，用专业陪伴每一位投资者。
结语
百年来，宏利始终看好中国市场，从未忘记长期深耕的初心。
过去近四年，宏利基金以扎实投研抵御波动，以组织进化驱动增长，完成了从合资到外商独资的初步探索。
从合资到独资的背后，是一场深刻的“扎根”与“进化”。
宏利基金愿成为一座桥梁，连接全球智慧与中国机遇，连接今天的信任与明天的答案。
