投资共同基金五大关注
www.cnfol.com 2008年11月21日 21:35
投资者报
在选择共同基金的时候,投资者所能控制的因素很少。尽管共同基金未来的走势并不是其中之一,但费用、风险、基金经理任期和税收都是在投资之前能够掌握的因素。
嘉信理财投资研究中心副总裁Jim Peterson指出,“你更需要了解的是什么因素能使基金未来的收益更高、为什么该基金会出现在你的投资组合中。”
费用问题
“你不得不重视费用。”Peterson指出,“这是最能表现基金将来收益率的因素,并且它比基金过去的表现更为重要。”此外,还包含资金和成本因素,因为年费率会吃掉一部分的总收益。如果是高成本的基金,你付出更多,得到却更少。此外,研究表明,随着时间的推移,低成本基金的表现往往超过高成本基金。
“如果市场上同时有两只基金,那肯定选择低费率基金”。旧金山投资顾问David Yeske指出,“费用是很重要的因素,它能稀释掉你每年的利润。”
额外风险
也许你发现了一只很有吸引力的基金,并多年保持着良好的走势记录。但是这只基金的最终吸引力将取决于该基金产生的回报,因此,投资于高回报低风险的基金可能是较好的选择。
“给予投资者最不切实际的承诺就是基金的表现,投资者真正想要的不是基金短暂的走势,而是持续的表现。”基金观察网创始人Roy Weitz指出。
在寻找如何获得投资回报时,应该关注该基金每年的投资回报,尤其是最高点和最低点,然后将这些数据和同类型的基金做比较。“这种方式有利于对基金展开理性投资,并能避免基金的额外风险。”Roy Weitz表示。
投资组合的交替
如果一只基金表现很好,那么选择与其类似的基金进入你的投资组合会更好。也许你并不是很富有,但是却能进行多样化的投资。相同类型的基金可能会持有同种股票,尤其是那些高市值的基金,而那些大市值的公司往往在投资组合中具有决定性意义。
当你发现你拥有很多不同类型的投资产品时,事实上你得到的只是同一种投资产品。同样的,混合投资带来的将是平庸的收益,指数化的投资结果只会是更高的成本,而高集中度的投资某些股票将增加额外风险。