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4月份:跌少涨多的基金仅有2只
www.cnfol.com 2008年05月05日 08:05 中金在线/基金编辑部 
  


  二、4月21日至4月30日期间股票型基金的绩效表现情况

  在2008年4月21日至4月30日期间,股票型基金的平均净值增长率是13.45%,全体基金的净值上涨,期间净值增长率高于20%的3只基金是中邮核心优选、中邮核心成长、光大保德信量化核心,净值增长率分别为23.02%、22.9%和21.53%。

  从公司层面上来看,一些基金管理公司在此期间表现出了较好的整体盈利能力,长盛、长信、大成、国海富兰克林、光大保德信、广发、国投瑞银、建信、上投摩根、万家、信达澳银、兴业、友邦华泰、中欧、中邮核心这15家公司旗下的全部股票型基金净值增长速度较快,全部属于市场的前半部分之列。

  其中长信(3只)、大成(3只)、光大保德信(4只)、国投瑞银(3只)、上投摩根(4只)这5家公司旗下的股票型基金数量较多,显现出了较好的整体获利能力。

  三、哪家公司的股票型基金整体跌少、涨多

  将上述两项统计数据结合起来看,四月份的市场上只有建信、兴业这两家公司旗下的全部股票型基金整体表现出了较好的抗风险能力和盈利能力,相关基金分别是建信恒久价值、建信优选成长、兴业全球视野。

  四、谁是四月份少跌多涨的股票型基金

  第一,由于相关股票型基金的产品定位有区别;第二,基金经理的能力、风格各不相同;第三,基金的投资策略、仓位互有差别,因此,表现在具体的各只股票型基金业绩方面,即使是同公司的基金,在不同的时间段里绩效表现也会有较大的差距。

  本文以前期跌幅较少的前75只基金和前期涨幅较多的前75只基金作为观察对象,并将这两类基金的相关统计数据并行排列,如果有重合的表现,就是本文关注的在四月份里少跌多涨的基金。参看附表,少跌多涨的基金主要共有34只(即附表中有黄色标记的基金),它们是华宝兴业先进成长、诺安股票、兴业全球视野、长城品牌优选、华夏行业精选、华富成长趋势、景顺长城内需增长、景顺长城精选蓝筹、华宝兴业行业精选、博时主题行业等。

  如果以前期跌幅较少的前三分之一基金和前期涨幅较多的前三分之一基金作为观察对象,并对比观察,能够有重合表现基金仅有4只,即华宝兴业先进成长、兴业全球视野、华富成长趋势、景顺长城精选蓝筹。

  如果以前期跌幅较少的前四分之一基金和前期涨幅较多的前四分之一基金作为观察对象,并对比观察,能够有重合表现基金仅有2只,即华宝兴业先进成长、兴业全球视野。可见,好基金少之又少。

  前期,在市场大调整的过程中有个说法:抗跌的基金好。现在的统计情况表明,抗跌的情况不一定就好。只有少跌多涨的基金才是好基金。

  需要说明的是,本文只是基于对特定行情阶段的一个短期业绩统计,对于基金业绩的观察,需要将长期、中期、短期各种时间段上的数据结合起来,绝对的短期、绝对的长期,都不是一种客观的、全面的、完整的统计与研究行为。
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