(二)投资价值分析
1、主体投资策略传统
作为一只具有传统投资风格的基金，该基金的主体投资策略脉络清晰，层次分明，从大类资产配置、行业配置、股票选择这三个方面依次展开。
(1)在大类资产配置上，该基金采取“自上而下”的方法，将定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。
该基金各大类资产的投资比例为：股票投资比例为65%—95%；债券投资比例为0%—30%；资产支持证券占0%—20%；权证投资比例0%—3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的5%。
(2)在行业配置策略上，该基金根据行业所处生命周期、景气周期、行业盈利与发展趋势等因素对各行业进行评估，从中选取盈利能力较好、持续发展潜力强的行业。在此基础上，采用“兴业双层行业筛选法”进行优化调整，运用“消极筛选法”低配或规避在持续发展责任、法律责任、内外部道德责任履行等方面具有较差表现的行业；其次，运用“积极筛选法”超配或寻求在持续发展责任、法律责任、内外部道德责任履行等方面具有较好表现的行业，定期动态优化行业配置资产。
2、选股视角新颖
在具体的个股投资策略方面，兴业社会责任基金采用别具一格的“兴业社会责任四维选股模型”精选股票。该四维模型选取经济责任、持续发展责任、法律责任、道德责任等四个方面作为选择股票的依据。
经济责任指标主要看企业的盈利状况和盈利能力分析，这与大部分基金选股时所重点关注的企业投资价值是一致的，该基金独创地提出参照可持续发展责任、法律责任、道德责任等不同社会责任对公司的相对贡献进行选股。可持续发展责任关注企业的成长性，主要考察企业的创新能力和环保责任，法律责任要求企业履行法律法规各项义务，道德责任则是指满足社会准则、规范和价值观、回报社会的责任。
该基金选股注重企业社会责任，在主要考虑经济责任的同时，也综合考虑了其他因素，全面考察一个企业的盈利能力、成长性、内部激励机制、环保责任、企业形象、回报社会等各个方面。如今，社会责任被越来越多的企业所认识和重视，一个优秀的被社会高度认可的企业也必定担负着与之相称的社会责任。
社会责任投资是近几十年全球逐渐发展起来的一种投资理念，基金投资当然要追求回报，但在追求投资回报的同时，也要讲社会责任。管理运作国内第一只社会责任投资基金确实会有一定的压力，不过兴业基金在国内刚刚开始重视企业社会责任的时候推出这一基金，也完全有取得良好收益的可能。
3、认购费率较低，基金规模上限100亿元
兴业社会责任基金的最高认购费率为1%，而一般股票型基金的认购费率为1.2%。该基金较低的认购费率，一方面对投资者来说，可以降低投资成本；另外一方面，对基金公司而言，这是在当前基金市场销售环境不佳的形势下，加大营销力度的一种有效方式。
近期新发的股票基金很少有规模上限在100亿元，如70亿元、80亿元不等，该基金把规模上限定在100亿元，显示了该基金公司对于旗下基金过往业绩较为自信，对股市的中长期发展趋势也比较看好。此外，从基金规模与业绩表现相关性来看，根据我们的研究，基金规模在50亿元到100亿元之间，有利于基金的运作，比较容易取得较好的业绩。
三、公司分析
兴业基金管理公司成立于2003年9月30日，注册地上海，办公地点上海，注册资金9800万元。其主要股东为兴业证券，持股比例为64.29%，另外两家股东为国家开发投资公司和福建省邮电局，持股比例分别为25.51%和10.20%。大股东兴业证券是首批获得中国证监会核准的全国性综合类证券公司，实力较为雄厚。
(一)把握机遇，迅速成长，公司股票投资管理能力突出
根据中国银河证券研究所基金研究中心的《中国证券投资基金行业统计报告2007》，截止2007年12月31日，兴业基金管理公司管理基金资产净值合计379.03亿元，占基金行业32754.03亿元资产净值的1.16%，管理规模名列58家基金管理公司第28名。该公司共管理4只证券投资基金。它们分别是：兴业可转债、兴业趋势投资(LOF)、兴业货币、兴业全球视野 。
根据中国银河证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力综合评价》统计：2007年上半年兴业基金公司所管理资产期间股票投资收益率为85.96%。股票投资管理能力在52家基金管理公司中排名第6位。兴业基金公司第一只股票方向的基金兴业趋势投资成立于2005年11月，正好处于中国股市由熊市步入牛市的起点，另一只股票方向的基金兴业全球视野成立于2006年9月，赶上了牛市步入波澜壮阔的大行情。兴业基金公司把握住中国股市的历史性机遇，迅速成长壮大。
2007年兴业基金公司被评为年度十大金牛基金公司之一，作为一家成立时间较短、管理资产规模中等的基金公司，获此殊荣是业内对该基金公司投资管理能力的充分肯定。
