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小盘基金跑得快 2007年基金趣事一大串
www.cnfol.com 2008年01月04日 08:23 成都商报 
  2007年基金业绩排名已尘埃落定。仔细研读基金的排名情况,你就会发现里面的趣事还真不少。今日,投资者不妨来一起看看隐藏在基金排名中的趣事!

  "牛基"变脸快

  看看基金最近三年的排名,不少基民感叹道:"没想到,基金排名变化这么大啊!"浏览一下2005年和2006年的基金排名,除了富国天益价值外,其余前 10名的基金全部变了脸。再看看2007年基金的排名,和前两年相比,前10名的基金也来了个集体大换血!东方精选、博时主题、光大保德信红利等异军突起,挤入前十。而前15名基金中,除华夏大盘精选外,其余位次则大有轮流坐庄的意味。

  记者点评:相信用"铁打的营盘流水的兵!"来形容基金业绩排名是再贴切不过了。基金业向来没有常胜将军,要想长期抓住"牛基"是件不容易的事情。

  小盘基金跑得快

  细心研究一下去年排名前20名的基金,投资者就会发现它们的规模并不大,属于典型的小盘基金。截至去年前三季度,这20只基金中,只有5只基金的份额上了百亿,10只基金的份额都在50亿份以下,其他基金的份额也大概集中在50亿份左右。如华夏大盘精选三季度的份额为8.27亿份左右,光大保德信红利只有12.83亿份,华宝兴业收益则为21.76亿份,兴业全球视野为23亿份。

  记者点评:牛市下半场,市场热点频繁转换,船小好调头仍将是小盘基金的一大优势。

  个性越来越突出

  在去年基金排名前20名中,除了规模小以外,还有一个共同的特征---独具特色的选股能力。去年回报率超过200%的华夏大盘,一向被业内认为选股偏离主流,独辟蹊径。排名第二的中邮核心优选,对于看好的股票,敢于重仓出击,风格向来特别激进。排名第五的光大保德信红利的风格比较积极,选股的预见能力很强,除了对主流核心重仓之外,其余个股轮换的速度也很快。而前十名中的东方精选则喜欢剑走偏峰,重仓没有进行股改的个股;去年三季报中,其前10大重仓股中就有7只个股带着S帽子。

  记者点评:牛市初期,协同作战的结果就是集体分享盛宴。但在牛市下半场,个性化投资才有可能比抱团取暖跑得更快!

  9毛基金仍不少

  2007年,对于基金市场而言,"牛"气不小,基金的整体表现十分出色。运作一年以上的基金总体收益达到了128%,收益最高的更是达到 226.28%。不过还是几家欢喜几家愁,截至2007年年底,仍有8只基金单位净值在面值以下,如华安创新基金为0.9970元,诺安平衡基金为 0.9508元,中海优质成长基金为0.9399元,其中净值最低的天治核心成长基金仅为0.9242元。

  记者点评:跌破面值的基金主要原因是分拆和分红。虽然上半年这些基金的收益不错,但至少在分拆和分红之后,它们的收益是亏损的。

  QDII基金全线破发

  2007年,QDII基金的发行得到了投资者的疯狂追捧。南方全球精选首日发行后,便申请追加额度;上投摩根亚太优势更是创下了25%的最低认购纪录;嘉实海外中国股票型基金首日认购金额也逾700亿,也算得上是"一票难求"。

  然而,4只QDII的表现却不尽如人意,均跌破发行面值。截至2007年12月31日,南方全球精选单位净值为0.937元,华夏全球精选为0.893元,上投摩根亚太优势为0.887元,嘉实海外基金为0.879元。

  记者点评:QDII基金首度"出海"便遭受挫折,不过,作为一种长期投资品种,不能以短期成败论英雄。(记者 李娜 周婷婷)
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