该基金设立于2004年7月26日，初始募集规模为22.97亿元。二季度末，其规模已经达到了78.10亿元。截至2007年9月20日，该基金今年以来总回报率为130.66%，8月晨星一年评级为四星，两年评级为五星。该基金的历史星级均维持在三星以上，星级表现相对稳定。

　　风格保持稳定

　　该基金历史股票仓位保持稳定(维持在65%左右)，持股集中度维持在同类基金中上游(维持在40%左右)。其设立以来，风格保持稳定，业绩稳健增长。食品饮料和批发零售是该基金前期一直配置的行业。2007年以来，开始重仓房地产和金融行业。

　　早期该基金主要由何震先生负责投资管理，从2004年7月至2007年3月，任期达两年半之久，远高于基金经理平均任期一年多的水平。何震先生2002年8月加入广发基金公司，起先担任广发聚富的基金经理，曾任职于海南富南国际信托投资公司、君安证券和广发证券。任职期间，由于2005年的卓著表现，该基金获得“晨星中国2005年度配置型基金经理奖”。

　　现任基金经理冯永欢先生2007年3月上任，而此前半年已担任基金经理助理，并在何震先生指导下参与该基金的运作管理。冯永欢先生曾任该公司的研究发展部总经理助理，同时又是零售和消费类行业研究员。担任研究员期间，因其为公司挖掘苏宁电器和贵州茅台而受关注。

　　基金经理调整期间，该基金的业绩略有波动，从其2007年一季度以来的表现看，该基金已基本稳定。现任基金经理继续保持该基金稳健运作的风格，但个股和行业的集中度略有提升。

　　业绩稳定增长

　　收益方面，该基金2005年度获得17.07%的高收益，处在同类37只基金的第一名；2006年度获得121.74%的收益，处在同类40只基金的第三名；2007年以来的总回报率为130.66%，处在同类45只基金的第6名。从历史季度收益看，设立以来最差季度收益为-3.42%(2004年四季度)，最好季度收益为42.80%(2007年二季度)。

　　风险方面，该基金的波动风险处在同类基金的高水平，晨星风险系数(下跌风险)处在同类基金的中等水平。

　　星级评价方面，该基金历史星级均处在三星以上，且相对稳定。其中晨星一年星级均为三星以上，两年星级均为四星以上。设立以来，仅在2006年四季度下旬和2007年一季度上旬曾经出现星级的下调，主要是当时基金经理调整的磨合和当时持有的房地产行业受到调控。

　　重配房地产及金融行业

　　投资理念和策略方面，该基金以稳健操作而著称，股票仓位始终保持在65%左右，相对稳定，个股集中度维持在40%左右，也就是有六成的股票仓位集中到前十大股票上，集中度处在同类基金的中上水平。

　　行业配置方面，设立以来，该基金对食品饮料、批发零售和金属非金属三个行业配有相对较多的权重，且历史平均配比分别为10%、8%和8%左右。历史运作中，该基金2006年一季度开始大幅减持前期一直持有的交通运输仓储业，2006年四季度大幅减持前期一直持有的石油化工行业；与此同时，该基金2005年三季度开始买入机械设备行业，2006年一季度开始买入房地产行业，且此行业在2007年二季度末成为该基金的第二大行业；对于金融保险业，该基金稍稍做些波段，2005年三季度至2006年一季度以5%左右的仓位持有，之后全部卖出，2006年四季度又开始大量买入，仓位逐渐提升，2007年二季度末已经成为该基金的第一大行业。截至目前，该基金重点配置房地产、金融保险、食品饮料、机械设备和批发零售四个行业。其中金融保险和房地产两个行业已达30%的仓位。总之，该基金的行业配置变换紧跟市场的主线而动。