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基金暗战年度排位 基金公司业绩冠军花落谁家
www.cnfol.com 2007年09月21日 14:07 金融时报 高国华
  从目前情况看,今年基金有望继续成为资本市场中的大赢家。不仅基金业绩随着股指的迭创新高而水涨船高,投资者对于基金的投资热情也不断攀升。从“基民”人数超越股民,到基金超越储蓄成为普通投资者的理财首选,一种皆大欢喜的气氛萦绕于基金公司与“基民”之间。不过,从基金业内部来看,气氛似乎就没有这么轻松了。俗话说,同行是冤家。业绩之争、市场之争、排序之争、营销手段之争……无论是国内的基金公司,还是QFII的A股基金,没有人愿意错过这场盛宴,这也决定了没有人会不卷入这一场场的竞争。与此同时,理柏、晨星、银河证券等第三方机构针对基金公司的研究数据频频出炉,毫不讲情面的数字在某种程度上也加重了竞争的严酷性。本组策划将沿着数字的线索,对此作一番观察。

  2007年以来,股指屡创新高,基金收益也节节攀高,每天都有基金公司在“夸耀”自己的投资能力。但到底哪家基金公司有望成为2007年度的业绩冠军?是黑马跃出还是白马领头?尽管离谜底揭晓还有三个多月时间,但借助晨星的统计,我们还是可以看出些许端倪。

  12家基金公司表现突出

  最新晨星数据显示,截至上周末,共有57家基金公司管理着220只股票方向基金。其中股票型基金138只,积极配置型基金82只。由于我们考察的是基金公司整体的投资能力,而不是单只基金的投资能力,所以我们把基金公司旗下所有股票方向开放式基金是否都进入同类基金的前1/3作为考核指标,考察对象剔除被动投资的指数基金。

  在全部57家进行评比的基金公司中,融通、巨田、天弘、兴业、银河、中信、光大保德信和中邮创业等基金公司旗下所有股票方向基金今年以来总回报率进入同类基金排名的前1/3。华夏、华安、广发、易方达等基金公司尽管分别有3只、2只、1只、1只基金没能进入排名的前1/3,但这4家基金公司均有多只基金今年以来回报率居于前列,也是年度投资能力冠军的强有力竞争者。

  3家公司最近三月业绩优良

  “5·30”之后,市场回归蓝筹正道,基金重新主导市场。这之后的业绩更能显示基金公司的投资能力。在预测年度投资能力冠军时,对上述12家基金公司还须重点考察最近三个月总回报率。

  上述12家基金公司中,表现最为突出的是融通基金。截至9月14日,该公司旗下有3只基金最近三个月业绩排名进入前十。此外,华夏、广发两公司均有超过3只基金进入同类基金前20名,显示了良好实力。

  白马对阵黑马谁将胜出?

  从晨星最新数据来看,融通、华夏、广发3家公司最有希望冲刺年度投资业绩冠军。这3家中,广发基金投资能力在过去两年均列前三位,华夏基金是管理规模超过2000亿元的三巨头之一,旗下开放式基金只数最多。截至上周末,华夏大盘、华夏红利等基金今年以来表现抢眼,华夏大盘精选以超过200%的今年以来回报率傲视群雄。

  相比之下,融通基金就是今年跃出的一匹大黑马。自“5·30”以来,旗下基金全面发力,风头甚劲。7月,9只基金月收益率超过上证50指数,融通动力先锋、融通领先成长和融通蓝筹成长位列其中,融通基金也成为惟一一家拥有3只基金超越上证50指数的公司。8月,9只基金月净值增长率超过20%,融通基金占有两席。截至上周末,10只基金最近三个月总回报率超过40%,融通基金是惟一一家拥有3只基金进入此榜单的公司,融通领先成长更以48.21%的回报率排名第一。

  基金江湖,谁主沉浮?是广发、华夏等白马公司继续领先,还是融通等黑马跃出?或者在最后的三个多月里,其他基金公司脱颖而出?
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