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开放式指数型基金最具投资价值
www.cnfol.com 2007年09月13日 20:57 中投证券 张宇
  七月份以来,非指数型开放式股票基金的表现欠佳,和上证综指以及沪深300相比,业绩表现不如人意,分别落后大约8个百分点和11个百分点。

  七月份以来,16只指数型开放式股票基金在所有基金类型中表现是最好的,其加权平均的净值增长率仅略低于上证50指数和沪深300的表现,而优于上证综指,以及封闭式基金的市场表现。

  七月份以来,开放式混合型基金的表现不俗,仅是略低于不包含指数基金的开放式股票基金1.8个百分点;相对大盘,封闭式基金的市场表现较弱。其中,上证基金的市场比深证基金表现得更差一些。

  因此,在近期的投资建议上,建议对于投资风格积极的投资者:适当配置优秀的主动型股票型基金,以及近来一直表现优异的指数型基金;出于投资防御策略需要,增加配置具有折价率优势的封闭式基金,少量配置风险和收益相对较低的混合型基金和债券型基金。

  对于投资风格中性的投资者:减少主动型股票型基金,保持指数型基金的配置比例,增加配置混合型基金和债券型基金。在投资防御策略上,同样可以增加配置具有高折价率优势的封闭式基金。
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