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六月基金扎堆发行 新基金经理水平惹人忧
www.cnfol.com 2007年06月11日 19:33 南方日报 贾肖明
  日前刚刚获批的四只基金将从本周起扎堆发行,华宝兴业行业精选、广发大盘成长将在本周一发行,景顺长城精选蓝筹本周二开始销售,而益民创新优势基金也将在6月18日开始发行,加上即将封转开的基金景博,六月中上旬将有至少5只基金面市,募集规模将达到600亿。

  这些新发的基金,全部是股票型或混合型基金,均采用销售机构限量发售方式。基金扎堆发行的好处是老百姓不用打破头去抢一只新基金,麻烦的是如何从中选择一款适合自己的品种。记者对几只基金的特点和投资价值进行了梳理,给基民做一个投资参考。

  经过之前的调整,这几只基金此时面市可谓“生逢其时”,但记者发现随着基金规模的扩大,基金业人才出现断层越发明显,本次新发的几只基金,部分拟任基金经理的历史业绩并不理想,更有的基金经理完全是新手上路,不得不让人担忧。 

  广发大盘成长混合型基金

  发行期:6月11日至7月2日

  首募规模:限量150亿

  发行渠道:工商银行、农业银行、建设银行等。

  基金特点:广发大盘基金是一只配置灵活的混合型基金,股票资产的配置比例为30%-95%。主要利用多种成熟的投资策略、精选股票,寻找最能带来高回报的大市值公司股票,积极进取、灵活防御,追求长期的稳健收益。基金将80%以上的股票资产投资于大市值公司股票即大盘股。

  基金经理:李琛,6年证券从业经验,2003年8月加入广发基金,曾任广发基金中央交易室主管,没有历史业绩可考。

  点评:该基金属于较高风险、较高收益的基金。风格鲜明,主要投资大盘蓝筹。广发基金的业绩在2005年和2006年上半年非常突出,但是2006年下半年来表现一般。拟任基金经理李琛并没有丰富投研经验,担纲规模如此大的基金能否胜任有待考究。奇怪的是,在一年多之后,广发才获发新基金,应该是背水一战,“虎将”不少的广发基金,为何不让资深基金经理担纲或者一老带一新呢?

  华宝兴业行业精选基金

  发行期:6月11日到6月15日

  首募规模:限量100亿

  发行渠道:建设银行、中国银行及各大券商网点限量发行。

  基金特点:股票占基金资产总值的60%-95%,属于股票型基金。华宝兴业行业精选旨在抓住长期向好行业,并利用行业阶段性表现,精选出增长前景良好或周期复苏的行业,进行集中投资,争取为持有人创造长期的超额回报。

  基金经理:双基金经理制。栾杰,华宝兴业基金投资副总监,现任宝康消费品和收益增长基金基金经理;闫旭,曾任宝康消费品基金经理助理,曾在富国基金工作。

  点评:该基金属于高风险、高收益的股票型基金。该基金业绩比较基准是沪深300指数,显示基金将采取较为积极的风格运作。作为合资基金,华宝兴业旗下基金业绩分化较为明显,之前栾杰和闫旭共同担纲的宝康消费品基金,虽然最近一年来消费品行业走势不错,但该基金业绩表现一般,排名在同类基金中偏后,由于这已经是栾杰挂名基金经理的第三只基金,对闫旭的压力将会更大。

  景顺长城精选蓝筹股票型基金

  发行期:6月12日至7月3日

  首募规模:限量150亿

  发行渠道:工商银行、农业银行、中国银行及建设银行等代销机构,首只四大行齐发的基金。

  基金特点:精选蓝筹基金是一只高持股率的股票型基金,重点投资于具有较高内在投资价值的大型蓝筹上市公司。

  基金经理:王新艳,景顺长城基金投资副总监兼鼎益基金经理。

  点评:景顺长城基金公司一直坚持价值投资的选股逻辑,即使在上半年题材股风行的时候,旗下基金依然坚持重配金融等蓝筹股,在本次调整中基本没受影响,合资基金中,景顺长城的业绩和风控口碑都非常好。在6月新发的这几只基金中,王新艳也是最值得期待的基金经理,她之前担纲的景顺长城顶益基金,业绩一直稳定在中上水平。

  益民创新优势混合型基金

  发行期:6月18日开始

  首募规模:未知

  发行渠道:农业银行等

  基金特点:股票资产40%—90%,本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业,为基金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。

  基金经理:未知

  点评:目前关于益民创新优势基金的资料并不完备。益民基金是新基金公司,第一只股票型基金益民红利最近6个月以来以119.29%的收益率排名同行业基金第二,表现非常突出。但对于新基金公司来说,最大的问题在于其投研实力没有经过长期的考验,业绩能否持续保持值得关注。

  大成创新成长基金

  发行期:6月中旬,为期一月

  首募规模:未知

  发行渠道:计划通过农行、中行、交行、光大行、邮政储蓄等机构发行。

  基金特点:前身是原来封闭式基金基金景博。转型后的大成创新成长,精选具备持续增长能力、价格处于合理区间的优质股票构建投资组合,选择最具成长潜力的行业及该行业中最具成长潜力的上市公司作为投资对象。40%到95%的股票资产配置比例使这只产品具备相当的灵活性。

  基金经理:王维钢,11年证券从业经历。曾在国泰君安、鹏华基金、国信证券、巨田基金等公司担任投研等部门工作。目前担任景博基金基金经理。

  点评:大成基金作为老十家的基金管理公司,自去年下半年以来开始发力,旗下股票型基金在同类基金中业绩都保持了中上水平,虽然王维钢第一次出任开放式基金基金经理,但其之前的投资经历非常丰富,联合证券分析员任瞳预期,该基金收益水平应处于同类基金中上游,在选股和操作上面呈现灵活、均衡以及稳健的特征。
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