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一季度基金发行规模创新高 募集资金1500亿
www.cnfol.com 2007年03月30日 10:32 中国证券报 申银万国证券 黄玮
已成立基金共募集1162亿元,平均单只基金募集规模达83亿元

  央行3月末公布的《1季度全国城镇储户问卷调查综述》显示,居民购买基金意愿再创历史新高,居民拥有的核心金融资产中,基金占比则从2006年4季度末的10%上升到16.7%,基金发行的实际情况也完全印证了这一点。截止到3月29日,今年一季度基金成立规模为1162亿元,平均单只基金募集规模创历史新高,为83亿元。

  募集资金约1500亿

  截止到3月29日,一季度公告成立的基金数量为14只,基金募集资金为1162亿。另外,招商核心价值、汇丰晋信动态策略、海富通精选二号和易方达价值或正在发行,或发行提前结束,预计募集资金规模接近400亿。因此一季度新发基金募集资金估计约为1500亿元,成为继2006年四季度之后的单季度募集资金历史第二高。

  与2006年一季度相比,今年年一季度的发行规模上升了约168%。2006年一季度开放式基金发行数量15只,融资规模558亿元。

  2006年四季度基金融资规模创下历史最高,为1828亿元,不过,基金发行数量为29只,平均为63.03亿元。今年一季度,总量虽然没有突破,但平均募集规模达到83亿元的历史新高,较去年四季度上升31.68%。

  偏股型基金受欢迎

  基金发行热潮的延续主要得益于几个方面:

  首先,2006年,新发行的基金数量达到89只,募集资金规模达超过4000亿元。在股市大幅上扬的催化下,基金给投资者带来了可观的收益,其中偏股型基金和平衡型基金在2006年的平均收益率均超过100%。这种赚钱效应带动了“基民”的认购热情。

  其次,进入2007年,管理层放缓了基金的发行审批,1月获准发行基金为3只,2月为2只,3月至今获准发行的基金为10只。基金发行的受限,使得基金成了稀缺品种,从而出现了新基金只用几个小时就发行完毕的现象。

  从基金发行的类型来看,为了追求高收益率,投资者更喜好投资回报高的偏股型基金,债券基金吸引力有限。数据显示2007年发行的基金中,仅有银河银信添利债券基金为债券基金,其他的均为股票型基金和混合型基金。并且,银河银信添利债券基金花费了整整一个月的时间才募集了24.5亿份,而其他偏股型基金则在短短的一两天,甚至一两个小时内就被抢购一空。为了控制基金发行规模,基金管理公司关于“限量发售”、“比例配售”的政策也相继亮相。

  单位分红创新高

  根据统计,2007年一季度开放式基金进行分红的基金数量一共为111只,分红总额为431亿元。在分红总额激增的同时,单位分红也不断创出历史新高,每份分红超过1元的基金数一共有16只,其中博时价值增长一次分红创出了1.522元的新高。

  红火的股市带动基金净值水涨船高,由于个人投资者喜欢“低面值”基金,分红营销也成了基金公司的一个流行做法。虽然分红使得基金规模变小,但分红过后的“低净值”却吸引了大量投资者进入,基金规模一出一进,反而得到了增长。

  从目前已经公告分红的基金来看,基金规模均不降反升。例如,嘉实稳健基金在实行每10份分红4.88元后,三天内募集规模大概30亿;华夏红利在实行每10份分红5元后,两天内募集规模超过140亿;南方高增长基金在实行每10份送7元后,一周内募集规模超过40亿。相信在这些绩优基金的大比例分红营销下,会给基金市场带来更多的新增资金。

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