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我国私募基金规模接近7000亿 开放成为必然趋势 |
| www.cnfol.com 2006年01月04日 10:52 第一财经日报 田晓林 |
2005年12月29日，国内首份《中国地下金融调查》(下称《调查》)在中央财经大学发布。《调查》显示，中国目前地下金融的规模高达8000亿元，其中私募基金的规模占到约6000亿~7000亿元。也就是说8000亿元地下金融,私募基金占了近九成。
私募基金是资本市场的重要组成部分，全球的私募基金总量估计超过了5万亿美元。我国私募基金通常专指从事与证券市场投资的、非公募形成的机构投资者。目前，我国A股市场的私募基金规模大约有人民币5000亿元，占A股流通市值的比例略弱于三分之一，规模较大的单一基金数额估计约2亿~3亿元。随着我国金融业的对外开放，我国私募基金业的开放也将会成为必然趋势。
国际私募基金市场发展的要求
国际市场对私募基金的内涵一般分为对冲基金、私募股权基金和创业投资基金(也可称为风险投资基金)。近年来，国际私募基金市场发展速度很快，业绩令人瞩目，其模式越来越受到一些大的机构投资者的认可，成为国际金融市场的焦点。如对冲基金自上世纪80年代末期以来，每年的增长速度达到25%。到2003年，对冲基金的管理资产已达到6500亿~7000亿美元，对冲基金的总数约为5000个，平均每个基金的规模超过1亿美元。全世界92%的对冲基金在美国，7%在欧洲，1%左右的数量存在于亚洲和全世界其他剩余地区，美国是对冲基金的主要控制地。
私募股权基金业是私募基金的重要组成部分。近5年来，美国的私募股权基金总量增长了一倍，达到目前的约7000亿美元的规模。过去5年，总数约5万亿美元资产美国退休基金，在对冲基金、私募股权基金、房地产基金以及衍生金融工具中投资的比例从2%增长到5%。著名的加州退休基金、宾夕法尼亚州退休基金，以及通用电气(GE)等，都放宽了对私募基金的投资限制比例，而欧洲的许多退休基金也提高了投资于私募基金的比例。2004年私募股权投资额占GDP的份额在北美、欧洲和亚洲分别为0.97%、0.28%、0.23%。根据欧洲私募股权与创业资本协会统计，2003年欧洲私募股权的总投资额达到291亿欧元，总的融资量达到270亿欧元。
2004年，我国的创业投资也达到了11亿美元。上述状况表明，我国的私募基金发展具有极大的潜力。 |
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